Optionshandels basics

Alternativ Grundläggande handledning Numera innehåller många investerares portföljer investeringar som fonder. aktier och obligationer. Men den mängd värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. 13 Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan sina kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Det här är anledningen till att när du handlar med alternativ, ser du en ansvarsfriskrivning som följande: 13 Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla. Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Investera endast med riskkapital. 13 Trots vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risker, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. 13 Å andra sidan är du okunnig om någon typ av investering placerar dig i en svag position. Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil. Inget problem - spekulera då inte i alternativ. Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Att inte lära sig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa direkt i: utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet i några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av optionsoptioner, använder de flesta multinationella aktörer idag alternativen i någon form eller annan. 13 Denna handledning kommer att introducera dig till grunden för alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst denna handledning. Om du inte känner till hur aktiemarknaden fungerar, kolla in handböckerna om Stock Basics. Options Basics: Vad är alternativ Ett alternativ är ett avtal som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid en specifikt pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet. Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Fortfarande förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du älskar att köpa. Tyvärr har du inte pengar för att köpa det för ytterligare tre månader. Du pratar med ägaren och förhandlar om en affär som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren instämmer, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3000. Tänk nu på två teoretiska situationer som kan uppstå: 13 Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseort. Därför skyter husets marknadsvärde till 1 miljon. Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig att sälja dig huset till 200.000. I slutändan står du för att få en vinst på 797 000 (1 miljon - 200 000 - 3 000). 13 När du går runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest, utan också att spöket av Henry VII haunts i sovrummet. Dessutom har en familj av superintegrativa råttor byggt en fästning i källaren. Även om du ursprungligen trodde att du hade hittat dina drömhus, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, eftersom du köpte ett alternativ, är du inte skyldig att gå igenom med försäljningen. Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta utgångsdatumet gå förbi, vid vilken tidpunkt alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Av denna anledning kallas alternativ derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. För det mesta är den underliggande tillgången ett lager eller ett index. Samtal och satser 13 De två typerna av alternativ är samtal och sätter: 13 Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt innan alternativet löper ut. 13 En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tidsperiod. Puttar liknar mycket att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att priset på beståndet kommer att falla innan alternativet löper ut. Deltagare på optionsmarknaden 13 Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på vilken position de tar: 13 Köpare av samtal 13 Säljare av samtal 13 Köpare av satser 13 Säljare av satser Människor som köper optioner kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köpare sägs ha långa positioner, och säljare sägs ha korta positioner. 13 Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare: 13 Anropshavare och sätta innehavare (köpare) är inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. 13 Ringskrivare och sätta författare (säljare) är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är det. Av denna anledning kommer vi att titta på alternativ ur köparens synvinkel. Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. 13 The Lingo 13 För att handla alternativ, måste du veta terminologin i samband med optionsmarknaden. 13 Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sälja kallas för aktiekurs. Detta är priset ett börskurs måste gå över (för samtal) eller gå nedanför (för sätter) innan en position kan utnyttjas för vinst. Allt detta måste ske före utgångsdatumet. 13 Ett alternativ som handlas på ett nationellt optionsutbyte som Chicago Board Options Exchange (CBOE) är känt som ett noterat alternativ. Dessa har fasta priser och utgångsdatum. Varje noterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets aktie (kallat kontrakt). 13 För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen överstiger lösenpriset. Ett köpoptionsalternativ är in-the-money när aktiekursen ligger under lösenpriset. Beloppet med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. 13 Den totala kostnaden (priset) för ett alternativ kallas premien. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid till utgångsdatum (tidvärde) och volatilitet. På grund av alla dessa faktorer är det avgörande att bestämma premiumen för ett alternativ komplicerat och bortom omfattningen av denna handledning. Nyhet till alternativ Lär dig grunderna här Du kan ta små mängder kapital och utnyttja det för snabba vinster. Du kan också lära dig att säkra din portfölj mot droppar på marknaden. Eller kanske du kan ta den andra sidan och bli försäkringsförsäljare, samla premie varje månad. Men med alla möjligheter finns det en grundläggande brist på förståelse för hur optionsmarknaden fungerar. Den här guiden om Option Trading Basics ger dig den information du behöver för att bli en bra affärsmän. Vad är ett alternativ, alternativt alternativ är ett kontrakt. Det är allt. Det är ett avtal mellan två parter att utbyta något. Vad är de exhanging Risk. Kapitalmarknaderna är riskabla av natur. Lager går upp, aktier går ner - ibland kraschar de. På grund av denna risk vill vissa investerare ta bort någon av den risken och är villiga att betala ett riskpremie för det. Riskutbytet i Options Trading Det är som bilförsäkring. Körning är riskabelt, och för att skydda dig betalar du ett riskpremie till försäkringsbolaget, så om du inte gör något riktigt dåligt, förlorar du inte massor av pengar. Alternativ är också ett derivat. Det innebär att deras pris härrör från något. Att något är helt enkelt förhållandet till det underliggande beståndet, och riskpremierna är villiga att betala. Hur priset på ett alternativ är avledda alternativ är kontrakt som har ett utgångsdatum. Om köparen av alternativet inte använder (utövande) det alternativet före datumet kommer det att göras ogiltigt. Var Options Trade - Options Market Eftersom alternativ är ett kontrakt kommer det alltid att finnas två sidor för varje handel. Det kommer att finnas en köpoptionsköpare och en optionsäljare. Köparen vill betala en premie för att överföra risken. Säljaren är villig att acceptera den risken för en viss premie. Eftersom det finns så många lager och så många olika alternativ, är det meningsfullt att standardisera kontrakten. För de flesta alternativen är kontraktets standardstorlek 100 aktier. Eftersom marknaden är så stor, skulle det inte vara meningsfullt att få tusentals olika människor att försöka ringa varandra för att matcha deras behov. För att lösa detta har vi en centraliserad options clearingorganisation för att matcha köpare och säljare. Denna organisation är känd som Options Clearing Corporation (OCC). Alla standardalternativ är cleared via OCC Det finns differnetmarknader som CBOE, Nasdaq och NYSE, men de är alla deltagarutbyten inom OCC. Varför du bör handla Alternativ När du handlar lager kan du bara satsa på en sak: Lång eller kort. Upp eller ner. Det enda beslutet du fattar när du köper aktier Med alternativ har du två extra komponenter: risk och tid. På grund av dessa extra delar kan du satsa på lagerets lager, hur snabbt lagret kommer att röra sig och hur lång tid tar det för att komma dit. Att förstå hur priserna rör sig över tid kommer att få dig en kant på optionsmarknaden. Med andra ord öppnar många fler alternativ för dig i din handel. Vill ha mer Få vår gratis videoträning här. Lär dig hur man tjänar pengar till handel, oavsett var marknaden går. Skillnaden mellan aktier och optioner Ett lager representerar en andel av ett företag. Och eftersom det är en bråkdel av ett företag, finns det en fast mängd lager - det här kallas flottören. Med alternativ finns det inget fast belopp - det är teoretiskt obegränsat. Den enda gången ett alternativ skapas är när två parter kommer överens om riskprissättningen och de handlar med varandra. När detta händer skapas öppet intresse. Det öppna intresset för ett alternativ hänför sig till alla kontrakt som är öppna och inte har avvecklats. De största delarna av en aktieoption Det finns 4 huvuddelar till ett aktieoption. Underliggande . det här är det lager eller etf som alternativet är baserat på. Eftersom alternativen är transaktionella i naturen måste det finnas något att överföra Strike. Detta är värdet vid vilket transaktionen kommer att äga rum. Månad. Det här är när alternativet upphör att gälla. Det innebär att kontraktsvillkoren upphör att gälla vid utgången av detta. För standardiserade alternativ är utgångsdatumet den tredje lördagen i den månaden. Ring eller sätt. Detta definierar vilken typ av alternativ det är, om det är att köpa eller sälja det underliggande. Skillnaden mellan ett samtal och alternativet Det finns två olika typer av alternativ - ett samtal och en uppsättning. Ett köpoption ger köparen rätt att köpa aktier till ett visst pris och det ger säljaren skyldigheten att köpa till ett visst pris. Ett köpoption ger säljaren rätt att sälja aktier till ett visst pris och det ger säljaren skyldigheten att sälja till ett visst pris. Den viktigaste skillnaden ligger i vad kontraktstransaktionen ser ut - om de vill köpa eller sälja aktier. Hur du kan handla Alternativ På grund av stor efterfrågan från detaljhandelsinvesterare tillåter de flesta alla mäklare köpoptioner i kontanter och marginalkonton. Det finns några mäklare där ute som fortfarande begränsar din förmåga att handla med olika typer av alternativstrategier. Det här är en dålig idé eftersom det tar bort din förmåga att hantera risk genom alternativjusteringar. Antingen få full tillgång till alla strategier, eller hitta en ny mäklare. Vad händer om du får tilldelas Om du har en kort alternativposition på finns det en chans att du kan bli tilldelad. Tänk på att chansen är mycket låg. Om du tilldelas kommer transaktionen i alternativet att utföras. Om du är kort ett säljalternativ, kommer du att ha aktier till dig och pengar debiteras ut ur ditt konto. Om du redan är kort lager, så kommer den korta att tas bort från ditt konto. Om du är kort en samtalsposition måste du komma över de aktier som ska säljas till köpkunden. Om du redan har aktierna i ditt konto kommer de att tas bort och pengar krediteras ditt konto. Om du inte har aktierna får du en kort aktieposition, och kort marginal kommer att spelas in. Hur du kan tjäna pengar Trading Options Det finns två huvudsakliga sätt att handlare tjänar pengar med alternativ. Det första sättet är riktlinjehandel. Det är här som handlare kommer att använda hävstångseffekten och riskstrukturen hos alternativen för att satsa på rörelsen i aktiekurs. Det finns fördelar med alternativ över lager eftersom du kan diktera exakt hur mycket du är villig att riskera på ett spel. Det andra sättet är volatilitetshandel. Det är här handlarna använder de två andra komponenterna - risk och tid - för att göra vadslagning på marknaden. Om en näringsidkare förväntar sig mindre rörelse än vad marknaden prissätter, kallas det ofta inkomsthandel. Dessa två typer av pengar tillverkare är inte exklusiva. Du kan hitta sätt att satsa på både riktning och volatilitet, vilket ger dig en distinkt kant över andra handlare. Kan jag daytrade med alternativ Absolut, men det finns risker. Eftersom du använder alternativ på kort sikt finns det extra problem att hantera. Den första risken är likviditetsrisk. Om du går till dagtradealternativ måste du se till att alternativen du handlar är väldigt flytande så att du enkelt kan komma in och gå ut. Den andra risken är volatilitetsrisk. Om du handlar i storlek blir du mycket mer känslig för rörelse i alternativets implicita volatilitet. Det innebär att vinsten du förväntas göra kan variera mycket mer än du tror. Tänk också på att det här är leveransinstrument, så om du inte lyckas med daytrading kan hävstången skada ditt konto. Handel Alternativ Med Stock Stock och alternativ kombinationer är stora möjligheter för investerare eftersom de erbjuder sätt att få bättre priser på aktier de verkligen vill äga. Det finns 4 huvudsakliga kombinationer av långa lagerpositioner. De olika riskerna med aktie - och optionshandel Den första är den kontantförsäkrade satsen. Det här är en handel där investeraren är kort en uppsättning med avsikt att bli tilldelad. Det här är ett utmärkt sätt att gå in på ett lager på en mindre grund. Den andra är köp-skriv eller täckt samtal. Detta är en kombination av lång lager med korta samtal som täcker beståndet. Premie som mottas på aktiemarknaden bidrar till att sänka positionens kostnadsbas och tar bort en del av den totala risken i positionen. Den tredje är en skyddad uppsättning. Detta är en kombination av långt lager med en köpt put. Investeraren betalar ett premie för att avlägsna nackdelrisken under optionens lösenpris. Det här är en bra ställning om investeraren vill eliminera risken för nackdel på en position men ändå vill ha uppåtsexponering. Den fjärde är en krage. Detta är långt lager i par med ett täckt samtal och en skyddad puts. Denna handel har begränsad risk från den skyddade satsningen och den begränsade belöningen från det täckta samtalet. Detta gör det möjligt för investeraren att behålla börspositionen men med mycket mindre volatilitet. Vill ha mer Få vår gratis videoträning här. Lär dig hur man tjänar pengar till handel, oavsett var marknaden går. Alternativet Futures Guide Lär dig alternativhandel och du kan dra nytta av alla marknadsförutsättningar. Förstå hur man handlar optionsmarknaden med hjälp av det brett utbud av optionsstrategier. Upptäck nya handelsmöjligheter och olika sätt att diversifiera din investeringsportfölj med råvaru - och finansiella terminer. Att hjälpa dig med din förståelse för den komplexa världen av finansiella derivat. Vi erbjuder en omfattande framtids - och optionshandelskursutbildning som innehåller detaljerade handledning, tips och råd just här i alternativguiden. Alternativ Strategi sökmotor Profitgrafer är visuella representationer av de möjliga resultaten av alternativstrategier. Vinsten eller förlusten är grafisk på vertikalaxeln medan det underliggande aktiekursen vid utgångsdatum grafiseras på den horisontella axeln. Alternativ Basics: Vad är aktieoptioner Innan du börjar trading alternativ, bör du veta vad exakt är ett aktieoption och förstå de två grundläggande typerna av optionsavtal - sätter och ringer. Lär dig hur de fungerar och hur man handlar dem för vinst. Läs mer. Binära alternativ Basics: Vad är binära alternativ och hur man handlar dem Binär alternativ handel börjar snabbt bli populär sedan introduktionen 2008. Kolla in vår fullständiga guide till handel binära alternativ. Läs mer. Begynnestrategi: Täckta samtal Det täta samtalet är en populär alternativ handelsstrategi som gör det möjligt för en aktieägare att tjäna extra intäkter genom att sälja samtal till en innehav av hans aktie. Läs mer. Lageroptionsråd: Köpa sträckor till vinst Köp straddles är ett bra sätt att spela in. Många gånger, aktiekursavstånd upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultatrapporten är bra om investerare hade förväntat sig bra resultat. Läs mer. Stock Options Trading Basics: Varför investera i Options För den korta till medellångsiktiga investeraren ger aktieoptionsinvesteringar en extra uppsättning investeringsalternativ för att låta honom utnyttja sin investeringskapital bättre. Läs mer. Avancerade koncept: Förstå alternativ greker När handel alternativ kommer du att stöta på användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker förknippade med olika alternativ positioner. De är kända som grekerna. Läs mer. Alternativ Trading Advice: Hur en Low Commission Broker kan öka Alternativ Spridar vinst med 50 eller fler Många alternativ handlare tenderar att förbise effekterna av provision avgifter på deras totala vinst eller förlust. Det är lätt att glömma den lilla 15 provisionsavgiften när alla lönsamma handelsnät du 500 eller mer. Heck, det är bara 3 rätt. Läs mer. Optionsoptioner Råd: Effekt av utdelningar på optionsprissättning Kontantutdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Detta beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på förfallodagen. Läs mer. Avancerade koncept: Sätta samtalskvoten - Vad det är och hur man använder det Lär dig om sätta samtalskvoten, sättet det härleds och hur det kan användas som en kontrastindikator. Läs mer. Avancerade koncept: Futures Options Trading Ett annat sätt att spela terminsmarknaden är via optioner på terminer. Använda alternativ för att handla terminer erbjuder ytterligare hävstång och öppnar fler handelsmöjligheter för den erfarna näringsidkaren. Läs mer. Lageroptionsråd: Daghandel med alternativ Alternativ för daghandel kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandel. Läs mer. Teckningsoptioner Handledning: Skrivning lägger till köplager Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa aktierna men anser att det är lite övervärderat just nu, kanske du vill överväga att skriva putalternativ på beståndet som ett medel för att förvärva det med rabatt. Läs mer. Aktieoptioner Råd: Utnyttja samtal, inte marginalsamtal För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa, är det ofta nödvändigt att ta upp högre risk. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs mer. Stock Options Tutorial: Utdelning Fånga med täckta samtal Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du är berättigad till utdelningen om du innehar aktierna före utdelningsdagen. Läs mer. Klar att börja handla Ditt nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouses virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfri upp till 1000 Detta är ett begränsat erbjudande. agera nu