Oms ems handelssystemen

Handelssystem kommer 2017 att bli ett utvecklingsår på grund av revolution Intervju med Andrew Powell, COO, Softek Med över 30 års erfarenhet på finansmarknaderna Andrew Powell. Läs mer GUARANTY TRUST BANK (Tanzania) LIMITED Väljer ICS BANKAR från ICS Financial Systems GARANTI TRUST BANK (Tanzania) LIMITED (GTBank Tanzania), har valt. läs mer International Compliance Association lanserar Compass, en ny överensstämmelsecertifieringstjänst Under åren har området för överensstämmelse utvecklats för att mötas alltmer. Läs mer Mobilink Microfinance Bank, som riktar sig till massmarknaden i Pakistan, har valt att implementera iMAL-lösningen för Låns Mobilink Microfinance Bank (ldquoMMBLrdquo), den 10: e licensierade mikrofinansen. Läs mer National Bank Goes Live med världens ledande Core Banking System från Temenos Som en del av sin digitala omvandlingsstrategi, National Bank. läs mer Mike Coop sammanfogar Morningstar Investment Management Group Morningstar Investment Management Europe Ltd, en del av Morningstar Investment. Läs mer Väl etablerat samarbete: icubic är Brse Stuttgarts officiella systempartner. IT-leverantören icubic utvecklar specialiserad standardprogramvara för. läs mer EMEA Trading Review EMEA Review: Fem viktiga takeaways Förra veckan deltog bobsguide på konferensen för fast handelskonferens som hölls. läs merFeature: EMS versus OMS-konvergens eller Divergence Execution-styrsystem är de (relativt) nya barnen i blocket och deras syfte och hur de interagerar med orderhanteringssystem är inte alltid tydliga. Sang Lee, Managing Partner på Aite Group LLC, disentangles de två och plots deras framtida banan. LinkedIn Twitter Facebook E-post Nyligen har mycket förvirring skapats över två liknande akronymer: EMS och OMS. Traditionellt fungerade orderhanteringssystem (OMS) som centralt knutpunkt för all handelsverksamhet för både buyside och sellside, som fungerade som en de facto gateway för näringsidkaren. Under de senaste åren har emellertid uppkomsten av konceptet för genomförandehanteringssystem (EMS) ökat komplexiteten till den institutionella marknaden. Det finns mycket debatt om den exakta definitionen av en EMS vs en OMS på dagens marknad. Medan de flesta användare vet exakt vad man kan förvänta sig av en OMS, är detaljerna bakom ett EMS fortfarande fuskiga i bästa fall. Den enkla idén bakom EMS är att med den komplicerade komplexiteten i dagens handelsmiljö kan exekveringsfunktionen i ett handelssystem tas ut som en separat applikation för att stödja snabba och sofistikerade handelsaktiviteter. Denna divergerande applikationsutvecklingsstrategi har lett till förvirring över de verkliga skillnaderna mellan en EMS och en OMS och växande klientförfrågningar för en stramare integration mellan de två applikationerna för att säkerställa att en enda handelsapplikation kan stödja inte bara snabb brandhandel utan också träffa alla de svåra överensstämmelse - och handelsbehandlingsbehoven. Som ett resultat har marknaden under de senaste månaderna tydligt visat en rörelse mot konvergens mellan EMS och OMS riktad mot buyside-gemenskapen. Denna artikel undersöker EMS och OMS i detalj och analyserar var marknaden går under de närmaste åren. Förändring av marknadsmiljön Framväxten av EMS och den nuvarande konvergensen av EMS och OMS-funktionalitet har drivits av olika förändrade marknadsrealiteter. Några av de viktigaste marknadsutvecklingarna är följande: 8226 Industriella finansiella resultat. Baserat på årliga och kvartalsvisa samtal från stora bolagshanteringsföretag, hade den amerikanska värdepappersindustrin totalt sett en imponerande tillväxtspurt i slutet av 2005. Faktum är att industrin uppvisade en total omsättning på över 300 miljarder dollar, vilket närmar sig uppnådda intäkter under höjden av Internetboomen år 2000. Efter trenden de senaste åren fortsätter emellertid trots den imponerande ökningen av årliga intäkter, vinsten före skatt att minska och avvecklas till 18 miljarder US-dollar. Detta motsvarar en vinstmarginal före skatt på 6 (Källa: SIA) 8226 Minskande provisioner. Dessutom, med ökad adoption av algoritmisk handel och direkt marknadstillträde (DMA) på marknaden (som är produkter som generellt kommunicerar lägre provisioner) fortsatte den senaste trenden med minskande intäkter från handelskommittéer 2005, då branschen spelade in en liten minskning jämfört med föregående år. År 2004 uppgick de totala intäkterna från provisioner till US21,9 miljarder. I slutet av 2005 uppvisade industrin en minskning med 1 med US21,6 miljarder. Den fortsatta minskningen av provisionintäkterna uppvisar större betydelse jämfört med intäktssiffran 2000 när totalinkomstinkommissionen sänkte sin topp på US33 miljarder. 8226 Robust offentlig marknadsaktivitet. Det ledande duopolet på amerikanska aktiemarknaden, NYSE och NASDAQ, fortsätter att visa en stark tillväxt i den totala volymen. Från och med den andra kvartalet 2006 har NYSE i genomsnitt mer än 1,8 miljarder aktier per dag och representerar över USD 70 miljarder i handelsvärde. På samma sätt har NASDAQ också visat en plötslig livsbrott efter en svag 2005 och nått över två miljarder aktier per dag i andra kvartalet 2006 och representerar cirka US50 miljarder i handelsvärde. (Källa: NYSE Group) (Källa: NASDAQ) 8226 Öka användningen av mörka pooler av likviditet. Medelvärde som ligger långt över den offentliga marknadsstorleken på mindre än 400 aktier har de ledande blockhandeln ATSs skurit ut en lukrativ marknad inom den institutionella handelsarenan. Liquidnet leder för närvarande i genomsnittlig daglig handel med 44,5 miljoner aktier med en genomsnittlig handelstorlek på 48 000. ITG är inte för långt bakom med POSIT, vilket har varit i genomsnitt ca 35 miljoner aktier med en genomsnittlig handelsstorlek på 23 000 aktier. Pipeline, som är en av de nyaste aktörerna på denna marknad, har byggt upp ganska fart i de senaste månaderna. Den har ökat sin genomsnittliga dagliga volym från endast 2,5 miljoner i slutet av 2004 till 15,4 miljoner i slutet av första kvartalet 2006. Som ett resultat har marknaden för blockhandeln ATS blivit ganska konkurrenskraftig de senaste månaderna, med Liquidnet på sin ledande ställning med 39 marknadsandelar, följt nära av ITG POSIT med 31 marknadsandelar. (Källor: Liquidnet, ITG, Pipeline, NYFIX, Aite Group Estimate) 8226 Hedgefondsmarknaden blomstrar. Trots vissa nackdelar de senaste åren fortsätter det totala antalet hedgefonder att växa och når över 9 000 i slutet av 2005 och representerar US1,1 triljoner i de förvaltade förvaltade tillgångarna. 8226 Fientlig institutionell handelsmiljö. Handel på den offentliga marknaden har blivit ett äventyr för köparen. Att hitta storlek utan att flytta marknaden har blivit en herculean uppgift för de flesta, eftersom den offentligt tillgängliga genomsnittliga orderstorleken fortsätter att minska. Den genomsnittliga handelsstorleken på mindre än 400 aktier utgör ett enormt hinder för att effektivt genomföra institutionell handel. Källa: NYSE Group, NASDAQ, Amex 8226 Ändra köpvillkor för köp. För att kunna vara konkurrenskraftig i denna hårda miljö har ledande mäklare åberopat tekniskt drivna exekveringstjänster för att generera ytterligare intäkter samtidigt som kostnaderna hålls låga. Till följd av detta har marknaden säkert förändrats, med utförande av high-touch-utförande som minskar till mindre än 50 av verksamheten när det gäller de totala intäkterna. I jämförelse fortsätter fler av de självreglerade tjänsterna av DMA och algoritmisk handel att öka, de står för mer än en tredjedel av all handelsaktivitet. Tillsammans med denna förändring i användningen av olika exekveringsalternativ har genomförandekostnaden för varje alternativ minskat kraftigt. Detta gäller speciellt för high-touch-tjänster eftersom det kämpar för att konkurrera mot självbetjäningsalternativen för algoritmisk handel och DMA, som nu generellt prissätts till en delpenny per aktie. Källa: Mäklare, Aite Group Estimates Källa: Mäklare, Aite Group Estimate 8226 Snabb adoption av elektronisk handel. Antagandet av elektronisk handel, som började på frontkontoret och så småningom migrerade till mellan - och backofficeverksamheten, ersatte de mest manuellt intensiva aktiviteter som lett till talrika handelsfel i fördelning, bekräftelse och försoning. Elektronisk handel blev också ett värdefullt verktyg för överensstämmelse, eftersom en fullständig och snabb revisionsspår blev en verklighet. Elektronisk handel, som låg vid under 10 i slutet av 1996, förväntas nå över 70 av all handelsverksamhet på amerikanska aktiemarknaden i slutet av 2006. Källa: Aite Group Estimate 8226 Adoption of algorithmic trading. Trots hype kring tillväxten av algoritmisk handel har det mesta av antagandet hittills drivits av affärer som initierats av sälj - och hedgefonder. Aite Group uppskattar att vid utgången av 2005 var cirka 28 av den totala börsvärdet drivet av algoritmisk handel. Källa: Aite Group Estimate 8226 Exponentiell tillväxt i transaktionsdata. Med ökad adoption av elektronisk handel (särskilt driven av algoritmer) har branschen bevittnat exponentiell tillväxt i övergripande transaktionsdata på marknaden. Den kraftfulla tillväxten i transaktionsdata har också direkta korrelationer med aktivt handel med hedgefonder och proprietära handlare som har utnyttjat aggressiva handelsstrategier för att dra in i dold likviditet. Eftersom NYSE blir mer elektronisk som ett resultat av lanseringen av Hybridmarknaden, räknar vi med fortsatt tillväxt på detta område. Källa: NYSE Group, Kx Systems En traditionell OMS startade som ett handelsverktyg som kan användas av köpmännen att bättre kunna kommunicera med sina portföljförvaltare och med sina mäklare. Kärnan i den traditionella OMS ligger i sin trade blotter som fungerar som ett centralt nav för handel, upprätthållande av order och positioner, vilket ger realtime PampL, stödja IOI, och mer. Några av de viktigaste funktionerna i ett typiskt OMS inkluderar följande: Placeringshantering och PL Förhandels - och efterhandelsöverensstämmelse Allokering Bekräftelse och avveckling Portföljhanteringsfunktionalitet Attribution Kopplingskontrollanslutning Riskhanteringsfunktioner Portföljmodellering och återbalanseringsfunktionalitet. Ett exempel på ledande OMS-leverantörer är Charles River, Macgregor, Eze Castle, Latentzero, Linedata, Indata, SunGard, SSampC, Advent och många fler. Vad är ett EMS I dagens handelsmiljö kan de flesta köpande företag med någon betydande handelsaktivitet inte fungera ordentligt utan robusta EMS-kapacitet. Några av de ledande oberoende EMS-leverantörerna inkluderar FlexTrade, Portware, InfoReach, Aegis Software, 4th Story, Tethys och mer. Det finns flera viktiga funktioner som man bör förvänta sig av en konkurrenskraftig EMS-lösning: Orderstaging och övervakning Enstaka lager - och listhanteringshantering Marknadsdata i realtid Kartläggning och handelsanalys Avancerad filtrering Realtid PL Grundläggande förhandlings - och efterhandlingsfunktionalitet . Under de senaste åren har några av de ledande EMS-leverantörerna förvärvats av mäklare-återförsäljare som försöker knyta deras utförande till ett sofistikerat front-end. Nuvarande tillstånd I dagens marknadsplats finns det fyra möjliga scenarier i hur EMS och OMS fungerar: Endast 8226 OMS. Majoriteten av köparen arbetar fortfarande i ett OMS-bara format eftersom behovet av sofistikerad exekveringshanteringskapacitet inte är nödvändig för huvuddelen av traditionella kapitalförvaltningsföretag. Den potentiella nackdelen med denna modell är att genomförandekapaciteten ofta är begränsad för snabbt tradingföretag. 8226 EMS endast. Några av företagen har valt EMS-only trading configuration. För dessa företag är avancerad exekveringsförmåga och hastighet viktiga plattformsdeterminanter. Hedgefonder med aggressiva handelsstrategier har dragits till denna modell. EMS-modellen misslyckas ofta i sin oförmåga att tillräckligt med mellankontor och backofficefunktionalitet, såsom redovisning, portföljmodellering, överensstämmelse mm 8226 FIX-integrerade EMSOMS. Det här är det enklaste sättet att integrera EMS och OMS-plattformarna så att buyside-klienten kan hantera alla exekveringsfunktioner på EMS-sidan, men förlita sig på OMS för grundläggande orderhantering, överensstämmelse och bekräftelse och avveckling. Nackdelen med detta tillvägagångssätt är möjligheten att förlora handel detaljer samt latensfrågor. 8226 Integrerade EMSOMS. Denna modell är sällsynt men på lång sikt, en mer hållbar handelsplattform modell för de flesta spelare där ute. Integration är emellertid inte en lätt uppgift eftersom det kommer att kräva detaljerad kunskap om EMS och OMS på en kodnivå. Aite Groups totala forskning tyder på att företagens tendens att använda en EMS vs en OMS beror till stor del på komplexiteten i den använda strategin och frekvensen av handel. Som en följd är det mer sannolikt att medel som är mer långsiktiga investeringar fokuseras inom OMS-endast modellen, detta inkluderar många av de traditionella kapitalförvaltarna som pensionsfonder, fonder, samt mer investeringsfokuserade långa eller långa hedgefonder. (Bild här.) Eftersom strategins komplexitet ökar blir medel mer EMS. Strategier som är EMS-driven blir alltmer FIX-anslutning till OMS-leverantörer från tredje part för att enkelt fånga data för funktionerna mellan mitten och baksidan. Därutöver ökar frekvensen av handel och per aktie förväntad vinst, det ökar betydelsen av EMS-funktionaliteten. Källa: Aite Group Framtid för OMS och EMS Det finns tydliga tecken på att förvirringen över EMS och OMS kan bli en viktig punkt eftersom olika marknadsaktörer arbetar för att utveckla en fullt integrerad EMSOMS-plattform. De flesta av de ledande leverantörerna av OMS-leverantörer har antingen en plan att utveckla eller aktivt söker förvärvsmål för att bygga upp sin exekveringshanteringskapacitet. Mäklare deltar också i denna trend genom förvärv. ITG var den första mäklaren att dra avtryckaren genom att förvärva Macgregor, en ledande leverantör av OMS-leverantörer. ITG är för närvarande i färd med att integrera Macgregors XIP OMS med ITGs Triton, en sofistikerad EMS-målgruppsportfölj. Efter en liknande trend samlades Bank of New York, GTCR Golder Rauner och Eze Castle nyligen för att bilda BNY ConvergEx, en agentur för mjukvarutekniker. Som en del av sitt långsiktiga mål kommer BNY ConvergEX att försöka integrera Eze Castle och Sonic (BNY Brokerages EMS) för att skapa en fullt integrerad EMSOMS-kapacitet. Denna rörelse mot en fullt integrerad elektronisk handelsplattform har blivit en verklighet och kommer att driva utvecklingsinsatser i de flesta av de ledande tredje partens OMS-leverantörer de närmaste åren. Aite Group förväntar sig även att se ytterligare rörelse från mäklargemenskapen, vilket leder till ytterligare förvärv av EMS - och OMS-leverantörer för att stärka deras övergripande genomförandeförmåga. Relaterade marknadsföringsobjekt McKay Brothers distribuerar OSE-data i Singapore EBS BrokerTec väljer Nasdaq SMARTS-övervakningsteknik Populära artiklar DTCC-amp Digital Asset flyttar till fas två i blockchain-försök .. Blockchain-leverantör SETL öppnar Paris kontor .. Startupbootcamp lanserar FinTech-programmet i Mexiko .. Ny tvivel satsar på LSE Deutsche Boerse-fusionen. ITG lanserar nyckelfärdig lösning för forskningsbetalningskonto .. Edelweiss Singapore utökar teknisk strategi med Horizon. Copyright kopia Automated Trader Ltd 2017 - Strategier Compliance TechnologyInfoReach Sälj-sida OEMS - TMS bd Sell-Side OMSEMS. Kraftfullt handelssystem för Mäklare-Återförsäljare Sälj-Sid TMS BD för global handel Nu kan säljande företag automatisera och optimera all sin portfölj och enskild orderhandel med en kostnadseffektiv lösning. InfoReach Sell-Side handelsplattform för mäklare-återförsäljare integrerar OMS-funktionalitet med de intelligenta handelsverktygen och avancerade exekveringsmöjligheter för ett företagsstyrt handelshanteringssystem. Dess eleganta teknik svar för dem som söker det bästa av båda världar förenade i en enda anpassningsbar plattform. Vår handelshanteringsprogramvara tillhandahåller handelsdiskar med säljsidan med tekniken och verktygen för kundorder och korgar genom den mest effektiva exekveringscykeln. Början med förhandelsanalys av kundens avsedda beställningar, InfoReach Säljesidan TMS för mäklare-återförsäljare täcks omsorgsfullt för handelens genomförande med pre-trade, in-trade och post-trade analys. Den spårar prestanda mot olika riktmärken och håller både näringsidkare och kund klara av genomförandeprogress och resultat. Med OEMS-teknik som speciellt konstruerats för handel med hög volym möjliggör InfoReach Sell-Side-handelssystem för mäklarehandlare snabb orderuppläggning och hantering av hög kapacitet. Handlare kan byta jämn tusen korgar om några sekunder. Inbyggda algoritmer. integration med hundratals algoritmer från tredje part. anslutning till ett brett spektrum av globala marknader och möjligheten att anpassa exekvering och routing logik ge säljare sida handlare med överlägsen uppsättning verktyg för att förbättra genomförandet prestanda. Få befogenhet att göra mer med ett enda handelsorderhanteringssystem: Automatisera hela handels - och orderhanteringsprocessen från mottagandet av kundorder till efterhandshandlingsanalys av utförande till regelbunden rapportering (OATS och TRFACT) Hantera förenkling, byrå och huvudhandel, marknaden tillverkning, kontroller före transaktioner, hantering av exekveringsfel och rapportering av lagstiftning Förstärkningsprestanda med avancerade aktiekurser och list-tradingskapacitet, inklusive index-, par - och multiday-korghandel Snabba tillgång till likviditet och använd algoritmiska strategier på flera ställen och destinationer med vår FIX-baserade anslutningsnätverk Få aktuella marknadsmöjligheter med interaktiva diagram, diagram och värmekartor Övervaka alla globala handelspositioner (exekverade, delvis exekverade och arbetsorder) i realtid över instrument och konton Hantera risk med automatiserad riskkontroll. Tillämpa en hierarki om skydd och begränsningar över ett spektrum av variabler (som näringsidkare, instrument, position, enhet och destination) och utlösningsvarningar för att anpassa bransch eller blockorder. Dessutom kan InfoReachs handelshanteringsprogram integreras med vår HiFREQ-algoritmiska motor till underlätta genomströmning av tiotusentals beställningar per sekund vid latitud under millisekunder. HiFREQ tillhandahåller alla väsentliga komponenter för att skapa, testa och distribuera högfrekventa strategier. För mer information, besök Högfrekvent algoritmisk motor. Skapa en anpassad handelsmiljö med blixtlös implementering Medan InfoReach Sell-Side TMS för mäklare-återförsäljare levereras med de flesta handelsklarfunktionerna, kan den anpassas för att möta dina specifika handelshanterings - och exekveringsbehov. Med ditt val av installation eller hosting på plats hos något av våra globala datacenter är InfoReach en branschledande implementeringstid på bara 3 veckor. Lime Brokerage Partners med InfoReach Lime Brokerage tillkännager att dess exekveringsplattform har lagts till i InfoReach Sell-Side och Buy-Side handelsplattformar Order and Execution Management Systems. Val av huvudvärk Att välja rätt teknik kan vara det viktigaste beslutet när en näringsidkare gör Advanced Trading. Att integrera eller inte integrera Några av köpsidan skulle vilja se lite mer information som flyter mellan orderhanteringssystemet och exekveringshanteringssystemet Best Execution. Marknadsinfrastruktur - EMSOMS. Två sidor av ett mynt Bringa EMS och OMS tillsammans kan vara ett mål men utmaningar kvarstår för att blanda de två E-Forex. InfoReach utökar anslutningsnät InfoReach erbjuder nu anslutning till likviditet i utländsk valuta från Thomson Reuters, ICAPs Electronic Broking Services (EBS) och J. P. MorganInfoReach Sell-Side OEMS - TMS bd Sell-Side OMSEMS. Kraftfullt handelssystem för mäklare-återförsäljare Sälj-sid TMS bd för global handel Nu kan säljande företag automatisera och optimera all sin portfölj och enskild orderhandel med en kostnadseffektiv lösning. InfoReach Sell-Side handelsplattform för mäklare-återförsäljare integrerar OMS-funktionalitet med de intelligenta handelsverktygen och avancerade exekveringsmöjligheter för ett företagsstyrt handelshanteringssystem. Dess eleganta teknik svar för dem som söker det bästa av båda världar förenade i en enda anpassningsbar plattform. Vår handelshanteringsprogramvara tillhandahåller handelsdiskar med säljsidan med tekniken och verktygen för kundorder och korgar genom den mest effektiva exekveringscykeln. Början med förhandelsanalys av kundens avsedda beställningar, InfoReach Säljesidan TMS för mäklare-återförsäljare täcks omsorgsfullt i handeln med handel före handel, handel och efter handel. Den spårar prestanda mot olika riktmärken och håller både näringsidkare och kund klara av genomförandeprogress och resultat. Med OEMS-teknik som speciellt konstruerats för handel med hög volym möjliggör InfoReach Sell-Side-handelssystem för mäklarehandlare snabb orderuppläggning och hantering av hög kapacitet. Handlare kan byta jämn tusen korgar om några sekunder. Inbyggda algoritmer. integration med hundratals algoritmer från tredje part. anslutning till ett brett spektrum av globala marknader och möjligheten att anpassa exekvering och routing logik ge säljare sida handlare med överlägsen uppsättning verktyg för att förbättra genomförandet prestanda. Få befogenhet att göra mer med ett enda handelsorderhanteringssystem: Automatisera hela handels - och orderhanteringsprocessen från mottagandet av kundorder till efterhandshandlingsanalys av utförande till regelbunden rapportering (OATS och TRFACT) Hantera förenkling, byrå och huvudhandel, marknaden tillverkning, kontroller före transaktioner, hantering av exekveringsfel och rapportering av lagstiftning Förstärkningsprestanda med avancerade aktiekurser och list-tradingskapacitet, inklusive index-, par - och multiday-korghandel Snabba tillgång till likviditet och använd algoritmiska strategier på flera ställen och destinationer med vår FIX-baserade anslutningsnätverk Få aktuella marknadsmöjligheter med interaktiva diagram, diagram och värmekartor Övervaka alla globala handelspositioner (exekverade, delvis exekverade och arbetsorder) i realtid över instrument och konton Hantera risk med automatiserad riskkontroll. Tillämpa en hierarki om skydd och begränsningar över ett spektrum av variabler (som näringsidkare, instrument, position, enhet och destination) och utlösningsvarningar för att anpassa bransch eller blockorder. Dessutom kan InfoReachs handelshanteringsprogram integreras med vår HiFREQ-algoritmiska motor till underlätta genomströmning av tiotusentals beställningar per sekund vid latitud under millisekunder. HiFREQ tillhandahåller alla väsentliga komponenter för att skapa, testa och distribuera högfrekventa strategier. För mer information, besök Högfrekvent algoritmisk motor. Skapa en anpassad handelsmiljö med blixtlös implementering Medan InfoReach Sell-Side TMS för mäklare-återförsäljare levereras med de flesta handelsklarfunktionerna, kan den anpassas för att möta dina specifika handelshanterings - och exekveringsbehov. Med ditt val av installation eller hosting på plats hos något av våra globala datacenter är InfoReach en branschledande implementeringstid på bara 3 veckor. Lime Brokerage Partners med InfoReach Lime Brokerage tillkännager att dess exekveringsplattform har lagts till InfoReach Sell-Side och Buy-Side handelsplattformar Advanced Trading. Att integrera eller inte integrera Några av köpsidan skulle vilja se lite mer information som flyter mellan orderhanteringssystemet och exekveringshanteringssystemet Best Execution. Marknadsinfrastruktur - EMSOMS. Två sidor av ett mynt Bringa EMS och OMS tillsammans kan vara ett mål men utmaningar kvarstår för att blanda de två Order and Execution Management-systemen. Val av huvudvärk Val av rätt teknik kan vara det viktigaste beslutet när en näringsidkare gör fastinkomst E-handel, direktanslutning till NASDAQ OMX eSpeed ​​InfoReach tillkännager sin nya räntebindningsfunktion med direkt åtkomst NASDAQ OMX eSpeed ​​(US Treasuries).