Vad är minimikraven för ett kortförsäljningskonto I en kort försäljningstransaktion lånar investeraren aktier och säljer dem på marknaden i hopp om att aktiekursen kommer att minska och han eller hon kommer att kunna köpa tillbaka dem till en lägre pris. Intäkterna från försäljningen deponeras sedan i kortförsäljarens marginalkonto. Eftersom kortförsäljning i huvudsak är försäljningen av aktier som inte ägs, finns det strikta marginalkrav. Denna marginal är viktig, eftersom den används för säkerheter på den korta försäljningen för att bättre försäkra sig om att de lånade aktierna kommer att återlämnas till långivaren i framtiden. Medan initialmarginalkravet är det belopp som måste hållas i kontot vid handelstidpunkten är underhållsmarginalen det belopp som måste vara i kontot vid vilken tidpunkt som helst efter den första handeln. Enligt förordning T. kräver Federal Reserve Board att alla korta försäljningskonton ska ha 150 av värdet av den korta försäljningen vid den tid då försäljningen initieras. De 150 utgörs av det fulla värdet av de korta försäljningsvinsterna (100), plus ett extra marginalbehov på 50 av värdet av den korta försäljningen. Till exempel, om en investerare initierar en kort försäljning för 1000 aktier till 10, är värdet av den korta försäljningen 10 000. Första marginalkravet är intäkterna 10 000 (100), tillsammans med ytterligare 5 000 (50), för totalt 15 000. Regler för underhållsmarginalkrav för kortförsäljning lägger till en skyddsåtgärd som ytterligare förbättrar sannolikheten för att de upplånade aktierna kommer att returneras. I samband med NYSE och NASD. underhållskraven för kort försäljning är 100 av det nuvarande marknadsvärdet för den korta försäljningen, tillsammans med minst 25 av det totala marknadsvärdet på värdepapperen i marginalkontot. Tänk på att denna nivå är ett minimum, och det kan anpassas uppåt av mäklarfirman. Många mäklare har högre underhållskrav på 30-40. (I det här exemplet antar vi ett krav på underhållsmarginalen på 30.) I den första tabellen i Figur 1 initieras en kort försäljning för 1000 aktier till ett pris av 50. Intäkterna från den korta försäljningen är 50 000, och detta belopp deponeras i det korta försäljningsmarginarkontot. Tillsammans med försäljningsintäkterna måste ytterligare 50 marginalbelopp på 25 000 deponeras i kontot, vilket ger det totala marginalbehovet till 75 000. Vid denna tidpunkt måste intäkterna från den korta försäljningen förbli på kontot som de inte kan avlägsna eller användas för att köpa andra värdepapper. Den andra tabellen i Figur 1 visar vad som händer med den korta säljaren om aktiekursen ökar och handeln rör sig mot honom eller henne. Den korta säljaren måste lägga in ytterligare marginal i kontot när det totala marginalbehovet överstiger det ursprungliga totala marginalbehovet på 75 000. Så, om aktiekursen stiger till 60, är marknadsvärdet av den korta försäljningen 60 000 (60 x 1000 aktier). Underhållsmarginalen beräknas sedan baserat på marknadsvärdet av de korta, och det är 18 000 (30 x 60 000). Sammantaget motsvarar de två marginalkraven 78 000, vilket är 3 000 mer än den ursprungliga totala marginen som var i kontot, så ett 3 000 marginalanrop utges och deponeras i kontot. Figur 2 visar vad som händer när aktiekursen minskar och den korta försäljningen rör sig i korta säljare: värdet av den korta försäljningen minskar (vilket är bra för den korta säljaren), marginalbehovet ändras också och denna förändring innebär investeraren kommer att börja ta emot pengar ur kontot. När lagerhuvudena sjunker och sänks, blir mer och mer av marginalen i kontot - 75.000 - frigjord för investeraren. Om aktiekursen faller till 40 a aktie kommer det korta försäljningsvärdet att vara 40 000, ned från 50 000. När priset faller behöver investerare fortfarande ha ytterligare 50 i kontot - så den extra marginal som krävs i detta fall kommer att vara 20 000, ned från 25 000. Skillnaden mellan den ursprungliga marginalkravet totalt och marginalbehovet totalt som prisfallet släpps till den korta säljaren. I det här exemplet är det belopp som släpps när priset sjunker till 40, 15 000, vilket består av 10 000 fall i det korta försäljningsvärdet och 5 000 fallet i ytterligare marginalkravet. Den korta säljaren kunde då använda dessa pengar för att köpa andra investeringar. Om du vill lära dig mer, se vår handledning för kortförsäljning och vår handledning för marginalhandel. Hur fungerar marginalhandel på valutamarknaden När en investerare använder ett marginalkonto. han eller hon lånar i huvudsak för att öka den möjliga avkastningen på investeringen. Ofta använder investerare marginalkonton när de vill investera i aktier genom att använda hävstången för lånade pengar för att styra en större position än det belopp som de annars har genom att kunna kontrollera med sitt eget investerade kapital. Dessa marginalkonton drivs av investerarens mäklare och regleras dagligen i kontanter. Men marginalkonton är inte begränsade till aktier - de används också av valutahandlare på valutamarknaden. Investerare som är intresserade av handel på forexmarknaderna måste först registrera sig med antingen en vanlig mäklare eller en online forex-rabattmäklare. När en investerare finner en riktig mäklare måste ett marginalkonto upprättas. Ett valutakurskonto ligner mycket på ett aktiemarginalkonto - investeraren tar ett kortfristigt lån från mäklaren. Lånet är lika med hur mycket hävstång investeraren tar på. Innan investeraren kan göra en handel måste han eller hon först sätta in pengar i marginalkontot. Beloppet som måste deponeras beror på den marginalprocent som överenskommits mellan investeraren och mäklaren. För konton som kommer att handlas med 100 000 valutaenheter eller mer är marginalprocenten vanligtvis antingen 1 eller 2. Så för en investerare som vill handla 100 000 skulle en 1-marginal innebära att 1000 behöver deponeras i kontot. Resterande 99 tillhandahålls av mäklaren. Inget ränta betalas direkt på det här lånade beloppet, men om investeraren inte stänger sin position före leveransdagen. det måste rullas över. och ränta kan debiteras beroende på placerarens placering (lång eller kort) och de kortfristiga räntorna för de underliggande valutorna. I ett marginalkonto använder mäklaren 1000 som säkerhet. Om placerarens placeringsgrad förvärras och hans eller hennes förluster närmar sig 1000, kan mäklaren initiera ett marginalanrop. När detta inträffar kommer mäklaren brukar instruera investeraren att antingen lägga in mer pengar på kontot eller stänga av positionen för att begränsa risken för båda parter. För mer information, se Komma igång i Forex. En primer på valutamarknaden och Komma igång i valutamarknaden. Förstå grunderna för marginalkonton och köp på marginal, inklusive vilket belopp investerare normalt kan låna för inköp. Läs svar Förstå konsekvenserna av ett marginalanrop och vilka investerares alternativ är när det lager han köpte på marginal faller. Läs svar Ett marginalkonto är ett konto som erbjuds av mäklarfirmor som gör det möjligt för investerare att låna pengar för att köpa värdepapper. En investerare. Läs svar Forexmarknaden är där valutor från hela världen handlas. Tidigare var valutahandel begränsad till vissa. Läs svar Ta reda på varför det är viktigt för handlare att förstå skillnaden mellan inledande marginalkrav och underhåll. Läs svar Minsta marginal är summan av medel som måste deponeras hos en mäklare av en marginalkontokund. Med ett marginalkonto. Läs svar FRÅN Marginalkrav OBS: De matematiska exemplen på denna sida beskriver hur marginalen fungerar med 50: 1 hävstångseffekt (dvs kräver 2 marginal). På grund av åtgärder från den schweiziska nationalbanken i januari 2015 har marginalen på par med CHF i dem höjts till 20: 1 (ett 5-krav) och marginalen på par med AUD eller JPY i dem har ökats till 33: 1 (ett 3-marginalbehov). Detta kan ändras när som helst. Du kan justera beräkningarna nedan för dessa krav vid beräkningsmarginalen på de paren. Valutaväxling utländsk valuta är ett utmanande och potentiellt lönsamt tillfälle för utbildade och erfarna investerare. Innan du bestämmer dig för att delta i Forex-marknaden bör du noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och riskappetit. Viktigast, investera inte pengar du inte har råd att förlora. Det finns också risker förknippade med att använda en internetbaserad affärshanteringsprogram, inklusive, men inte begränsat till, fel på hårdvaru - och programvaru - och kommunikationssvårigheter. Forexmarknaden är den största och mest likvida finansiella marknaden i världen. Eftersom makroekonomiska styrkor är en av de främsta drivkrafterna för valutaernas valuta i den globala ekonomin tenderar valutor att ha de mest identifierbara trendmönster. Därför är Forex-marknaden en mycket attraktiv marknad för aktiva näringsidkare och förmodligen där de borde vara mest framgångsrika. Men framgången har varit begränsad av några av följande skäl: Många handlare kommer med falska förväntningar på vinstpotentialen och saknar den disciplin som krävs för handel. Kortsiktig handel är inte ett amatörspel och det är inte sättet som de flesta kommer att uppnå snabba rikedomar. Forexhandel kan verka exotisk eller mindre känd än traditionella marknader (dvs. aktier, futures osv.), Men reglerna för finansiering och enkel logik gäller fortfarande. Man kan inte hoppas att göra extra vinster utan att ta extraordinära risker, och det betyder potentiellt stora förluster. Handelsvalutor är inte lätt, och många handlare med lång erfarenhet har fortfarande periodiska förluster. Man måste inse att handel tar tid att behärska och det finns absolut inga genvägar för denna process. Den mest lockande aspekten av trading Forex är den höga hävstången som finns tillgänglig. MB Trading FX, Inc. erbjuder handlare 50 till 1 marginell hävstångseffekt för alla valutapar. Hävstångseffekten verkar väldigt attraktiv för dem som förväntar sig att förvandla små mängder pengar till stora mängder på kort tid. Hävstångseffekt är dock ett dubbelkantigt svärd. Bara för att en del (10 000 enheter) av valuta bara kräver 200 som en minsta marginal insättning för US-dollar-baserade valutor (exempelvis USDJPY) betyder det inte att en näringsidkare med 2.000 i hans konto ska handla 10 delar. Vår teknik möjliggör för en näringsidkare att handla storlekar som heshe har råd vid det ögonblicket, men att använda för mycket hävstång i ett konto kan vara skadligt för framgång. Marginalpolicy MB Trading FX, Inc. (MBTFX) marginalpolicy dikterar att när som helst en näringsidkare har en öppen position måste han behålla minimikravet för valutaparet för att undvika likvidation. MBTFX kommer att göra allt för att kontakta dig när det gäller riskpositioner. I vissa fall, om ditt konto avtar för snabbt, kommer orderdisken att likvida partiella eller hela öppna positioner som är i fara för att få din marginalkapital. För att bestämma beräkningen av eget kapitalprocent måste vi först förstå kraven för amerikanska dollar och icke-amerikanska dollarbaserade och exotiska valutapar. Marginalkravet för vart och ett av dessa valutapar är följande: USD-baserat par Formeln för ett USD-baserat par som USDJPY (Observera USD är den första Valutan på paret, det vill säga BASE-paret) är rakt fram: Tio massor av USDJPY (100K enheter av USD) kräver 2 marginal så: Formel 100.000 X 2.000 i Marginal Obligatorisk Så här ser det ut i MetaTrader 4s Trade-fliken: Och här är hur det skulle se ut i vår Desktop eller Desktop Pro-programvara för din kontosaldo: Icke-USD-baserat par Med ett icke-USD-baserat par som EURUSD blir formuläret lite mer komplext. Nu handlar du i euro, så tio partier kommer att vara 100k euro. Därför ändras formeln till: FORMULA 100 000 X (nuvarande pris på EURO) X (2) EXEMPEL: EURUSD handlar för närvarande vid 1.4294 FORMULA 100 000 X (1,4294) X (2) 2,858,80 marginal krävs. Samma formel används för alla andra par som inte är EUR-baserade som GBPUSD, AUDUSD etc. multiplicera bara det aktuella marknadspriset för den valutan mot USD med det antal enheter du handlar. Så här ser det ut i vårt skrivbords - eller skrivbords pro-program för din kontosaldo: Och här är hur det skulle se ut i MetaTrader 4s handelsflik: Cross-Currency Par Ett tvärpar är ett valutapar som inte involverar USD såsom GBPJPY. Här bestäms marginalbehovet av baskursrelationen till amerikanska dollar. I så fall skulle formeln vara densamma som det icke-USD-baserade paret, eftersom du kommer att handla i GBP allt du behöver göra är att konvertera antalet enheter till GBP enligt följande: 100 000 X (nuvarande pris på GBPUSD) x 2 EXEMPEL: GBPJPY handlar för närvarande vid 129.332. Observera att det i det här fallet som är viktigt är det aktuella priset på GBPUSD, inte det par du handlar om. FORMULA 100 000 X (1.5985) X (2) 3.197,48 marginal krävs. Så här ser det ut i handelsfliken MetaTrader 4: Så här ser det ut i vårt skrivbords - eller skrivbordsprogramvara för din kontosaldo: Fastställande av marginalandelprocent När du väl kan bestämma marginaldebiteringskravet för att öppna en position i en utländsk valuta måste du förstå hur du bestämmer din marginalandel. När du öppnar en position, baserat på resultatet för den positionen, kommer ditt konto värde att fluktuera. Men så länge du inte lägger till eller öppnar en ny position, kommer ditt marginaldebiteringskrav att förbli densamma. Med detta sagt, hänvisa till följande formel för att bestämma marginalandelskapitalsprocenten, om det inte finns några öppna positioner inom kontot: FORMULA Konto Värde Marginal Debiteringsmarginal Equity Procent EXEMPEL: Konto Värde 10.000 och du skriver in en handel i GBPUSD med hjälp av ovan exempel vid 1,5985. FORMULA 10,000 3,197.48 312,74 Hur kan jag avgöra om jag ska få ett marginalanrop I det ovanstående exemplet framgår att vårt konto långt ifrån ligger i en marginalanropssituation, eftersom ett marginalanrop kommer att inträffa när ditt konto faller under 100 Margin Equity Proportion. För att bestämma det kontovärde som skulle generera en marginalanropslikvidation, kolla på följande exempel: FORMULA Konto-värde MINDRE ÄN (
No comments:
Post a Comment